In deze eerste stap komen de fundamentele vragen aan bod: waarom wil je een bedrijf gaan overnemen en wat voor bedrijf? Cruciaal hierin zijn je persoonlijke ambities (bij een MBI of MBO) of de strategische plannen van je onderneming. Einddoel van deze fase is om zo helder mogelijk in een aankoopprofiel te beschrijven wat voor type bedrijf je wilt overnemen. Hoe duidelijker dat nu vastgelegd wordt, hoe gerichter straks de zoektocht kan starten.

Nu helder is waarnaar je op zoek wilt gaan is de vraag hóe je te werk wilt gaan. Wil je actief en gericht specifieke ondernemingen benaderen? Ben je uit op 100% van de aandelen van een bedrijf of is een lager belang ook mogelijk? Hoe wil je een potentiële overname gaan financieren? Wie moeten er allemaal betrokken worden in eventuele overname processen? Welke externe partijen gaan je hierbij helpen? Wat heeft jouw bedrijf te bieden aan een overnamekandidaat? Welke concurrenten zijn er nog meer actief op de overnamemarkt? Hoeveel tijd geef je jezelf voor dit zoek- en overnameproces?

Deze, en nog veel meer vragen worden intensief doorgesproken. Op basis van dit gesprek worden de keuzes uiteindelijk vastgelegd in een overnameplan.

Na een akkoord op het aankoopprofiel en het overnameplan gaat Your own Venture op basis van de afgesproken overnamestrategie aan de slag om een longlist van potentiële overnamekandidaten op te stellen. Veelal zal dit een combinatie zijn van partijen die door de ondernemer zelf worden genoemd, partijen die voorkomen uit onze research van het betreffende marktsegment en partijen die zelf hebben aangegeven open te staan voor een eventuele overname.

De shortlist bestaat uit die partijen die daadwerkelijk open blijken te staan voor een gesprek gericht op een mogelijke overname. Deze longlist en shortlist blijven we continu actualiseren gedurende de looptijd van het aankoopproces.

Als duidelijk is dat een bedrijf inderdaad openstaat voor een mogelijke overname start een volgende fase. Hoe ziet het verkoopproces van de overnamekandidaat er uit? Worden ze daarin door een professionele adviseur begeleid? Wat vindt de overnamekandidaat belangrijk aan een kopende partij? Wat zijn de overige eisen en wensen van de overnamekandidaat? Wie spelen aan de kant van de overnamekandidaat welke rol in het verkoopproces? Wat is de overnamekandidaat waard? Etc, etc.

Soms is dit een heel formeel proces met een aantal concurrerende bieders, soms is er onderhands een één-op-één contact tot stand gekomen. Uiteindelijke doel van deze fase is om met de overnamekandidaat te komen tot een getekende intentieverklaring, inclusief een bindende bieding (onder voorbehoud boekenonderzoek en eventueel financiering).

Vanaf dit moment nemen wij als potentiële koper van het bedrijf de regie in handen. We melden aan de overnamekandidaat welke informatie we allemaal beschikbaar willen krijgen in de dataroom. Op basis van deze data gaan we het boekenonderzoek starten waarbij we onder andere kijken naar de business risico’s, contracten, het personeel en de boekhouding. Vaak volgen weer onderhandelingen over de bevindingen uit het boekenonderzoek en de impact op de eerder overeengekomen prijs.

Ook bepalen we nu welke garanties en vrijwaringen we van de verkopende partij eisen. Tegelijkertijd zijn we in gesprek met mede-investeerders en banken om de financiering van deze overname rond te krijgen.

Parallel aan het boekenonderzoek wordt gestart met het opstellen van de finale contracten. Dit betreft de koopakte en afhankelijk van het type transactie ook zaken als nieuwe statuten, een aandeelhoudersovereenkomst, de managementovereenkomst, een kredietovereenkomst etc. Pas als er volledige overeenstemming is over het geheel aan contracten kunnen deze passeren bij de notaris.